La examinadora designada por el tribunal, Shoba Pillay, presentó su informe final sobre determinados aspectos de las operaciones de la quebrada empresa cripto, Celsius, el 31 de enero. El documento se encargó el 29 de septiembre y tiene 470 páginas, sin contar los 31 apéndices.
Pillay es una antigua fiscal federal y socia del bufete de abogados Jenner & Block. Examinó cómo se almacenaban las criptomonedas de los clientes en Celsius, la exactitud de las declaraciones públicas de la empresa, si los nuevos depósitos se utilizaban para pagar a clientes existentes, el estado del negocio minero de la empresa y el cumplimiento de las obligaciones fiscales.
«Celsius se promocionaba como una organización altruista», escribió Pillay. Sin embargo, «tras bastidores, Celsius llevaba a cabo su actividad de una manera totalmente distinta a como se presentaba a sus clientes en todos los aspectos clave».
El engaño comenzó de inmediato, descubrió Pillay, cuando la oferta inicial de monedas de Celsius en marzo de 2018 no logró recaudar los USD 50 millones esperados, llegando a USD 32 millones. La comunidad de Celsius no fue informada del déficit. Tampoco el fundador Alex Mashinsky cumplió su promesa de comprar los tokens no vendidos.
Además, Pillay documentó cómo la empresa y Mashinsky personalmente ejercieron control sobre el precio del token nativo; CEL. Ese esfuerzo no fue del todo exitoso, en parte debido a deficiencias contables. Como resultado:
«Celsius no obtuvo suficiente rendimiento de sus despliegues de criptoactivos para financiar completamente sus recompras de CEL. Como resultado, comenzó a utilizar Bitcoin (BTC) y Ether (ETH) depositados por los clientes para financiar sus compras de CEL.»
A principios de 2021, a medida que los precios de Bitcoin (BTC) y Ether (ETH) subían y los clientes retiraban más de la criptomoneda CEL, Celsius «justificó su uso de depósitos de clientes para llenar este agujero en su balance sobre la base de que no estaba vendiendo depósitos de clientes, sino colocándolos como garantía para pedir prestadas las monedas necesarias».
1/ The Celsius bankruptcy examiner report is out.
My opinion is that @Mashinsky and other executives will go to jail for a long time.
Celsius propped $CEL token while Mashinsky dumped on retail.
Evidence show willful deception to keep the ‘flywheel’ going
Highlights
— Ram Ahluwalia, crypto CFA (@ramahluwalia) January 31, 2023
Pillay señaló que el especialista en el despliegue de monedas Celsius describió las acciones como «muy Ponzi» en comunicaciones internas. Además, las tasas de recompensa (interés) de la empresa no estaban vinculadas al rendimiento generado por los activos de los clientes, sino que se fijaron para superar las ofertas de los competidores. No hubo una política para determinar las recompensas hasta julio de 2021.
Entre 2018 y el 30 de junio de 2022, la empresa pagó USD 1,360 millones más en recompensas que los ingresos generados por los activos de los clientes.
En mayo de 2022, al desplomarse el precio de la stablecoin LUNA (LUNA), la empresa ya no pudo soportar el precio de CEL. El 13 de junio suspendió los retiros, pero siguió pagando recompensas. En ese momento, la empresa estaba tomando medidas cuestionables. Pillay escribió:
«Entre el 9 y el 12 de junio, Celsius utilizó directamente nuevos depósitos de clientes para financiar solicitudes de retirada de clientes».
Celsius se declaró en quiebra el 13 de julio.
La examinadora encontró que el negocio minero de Celsius, creado como filial en octubre de 2020, estaba «generalmente al día» en sus facturas, con pocas excepciones. Resumió la deuda pendiente:
«Las facturas impagadas de Celsius Mining relacionadas con los servicios públicos ascendían a USD 13,982,152. Sin embargo, los anfitriones mineros de Celsius Mining tienen saldos de prepago por un total de USD 46,809,756 que pueden estar disponibles para compensar las obligaciones de Celsius Mining».
En octubre, Celsius dejó de pagar su deuda al contratista minero Core Scientific.
El panorama fiscal era menos alentador. Pillay encontró «importantes deficiencias en el cumplimiento de las obligaciones fiscales». Esto podría no ser sorprendente, pues Celsius no tenía profesionales fiscales en su plantilla hasta junio de 2021. Incluso entonces, no se habían creado sistemas para pagar a tiempo los impuestos de uso y los impuestos sobre el valor añadido.
Pillay describió una confusión generalizada sobre cómo se calculaban o recaudaban los impuestos aplicables a Celsius Mining. En consecuencia, Celsius Mining puede tener que hacer frente a facturas fiscales de más de USD 20 millones en los estados norteamericanos de Texas, Pensilvania y Georgia, donde tiene explotaciones mineras. Esa cantidad puede reducirse mediante exenciones aplicadas retrospectivamente.
Celsius Network, una organización con sede en el Reino Unido, se enfrenta a posibles obligaciones en materia de IVA. Ha reservado USD 3.7 millones para su pago.
Los problemas fiscales de Celsius se debieron únicamente a la falta de sistemas, comunicaciones y sofisticación, dijo Pillay:
«El Examinador no descubrió ningún hecho que sugiriera que Celsius o cualquiera de sus entidades empresariales incumpliera voluntaria o intencionadamente sus obligaciones fiscales».
Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión.S
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